券商晨会丨光通信板块厂商业绩向好、智能健康家居赛道前景广阔→

银河证券：政策助力 智能健康家居赛道前景广阔

中信建投：电解铝强调清洁能源代替 绿证市场有望加速成长

中信证券：建议围绕核聚变产业链关键材料及装置环节进行布局

华泰证券：光通信等板块厂商业绩延续向好

日前，工业和信息化部、教育部、市场监管总局印发轻工业数字化转型实施方案的通知，提出深化人工智能在智能家居等领域的赋能应用。智能家居行业具备政策利好，在AI技术持续进阶的支撑下，龙头企业持续深化相关领域布局，产品日趋多元、优质，智能健康家居赛道前景广阔。看好家居行业AI应用方面的未来成长性。

中信建投：电解铝强调清洁能源代替 绿证市场有望加速成长

近期，工业和信息化部等十部门发布关于印发《铝产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》，明确提出实施清洁能源替代。具体来看，《方案》鼓励企业参与光伏、风电等可再生能源和氢能、储能系统开发建设。在我国能耗双控转型的背景下，高耗能企业的清洁用能替代需求有望持续增长，有助于绿电、绿证市场的加速发展，有利于风光项目环境价值的兑现。

中信证券：建议围绕核聚变产业链关键材料及装置环节进行布局

近期我国可控核聚变项目进展迅速，环流三号挺进燃烧实验，星火一号混合堆项目通过环评。全球范围内来看，一些国家正加速落地可控核聚变研究并逐步推进商业化项目，短期实验堆投资推动相关公司业绩增长，中期看好混合堆商业化进展，长期聚变技术将成为终极能源解决方案，建议围绕核聚变产业链关键材料及装置环节进行布局。

华泰证券：光通信等板块厂商业绩延续向好

展望2025年二季度，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信、云网设备、IDC等板块相关厂商业绩延续向好；物联网模组需求有望持续复苏；运营商板块业绩预计将保持稳健增长态势。

（以上为券商公司观点。股市有风险，投资须谨慎！）

财经评论员：易建涛

编辑：何菲