“三强”格局稳固，索菲亚何以逆风翻盘？｜2025行业科创解读（十七）

你还是你，家具制造业已经不再是那个传统行业。

家具已超越单纯的生活必需品，成为承载个性表达、生活美学和健康关怀的空间载体。家具制造业也正奋力摆脱传统路径，借助研发材料、工艺、定制服务与数字化体验，开辟新的生长空间。

2025年，家具行业一共43家入库企业，其中37家披露了研发投入，合计49.23亿元，平均每家1.33亿元。

这个数字的背景是，地产寒流持续侵袭，家具制造业的“冷空气”仍未消散。入库企业约有三分之二在2024年的净利润出现不同程度的缩水，行业平均净利润减少了18.73%。

盈利空间收窄已直接冲击研发投入的能力，即便如此，仍有18家企业同比在增加研发投入，14家企业在增加研发人员。

因为，越是在这样的背景下，产业的转型升级愈加紧迫，只能用数字化降本增效、以科技创新提质增效。

连续多年“锁定”榜首且始终与第二名保持20分以上差距的欧派家居便是明证。悬殊的分差主要源于研发投入方面的指标，其10.23亿元的研发投入为行业最高，是第二名索菲亚（3.75亿元）的三倍多；研发强度为5.41%，也高于行业均值（4.03%）1.38个百分点。此外，同上年相比，Top10中唯一新上榜企业永艺股份也在研发投入上实现了31.55%的增幅。

目前，Top10企业中有5家为定制家居企业，其他几家则主营人体工学椅、床垫等产品，健康功能家具正成为创新的主赛道，随着行业向以用户需求为中心的“空间解决方案”和“健康生活体验”升级，唯有持续投入研发，才能在未来的市场竞争中确立领先优势。

此外，家具制造业行业的另一特征是格局固化、头部地位稳固，欧派家居、索菲亚、顾家家居常年霸榜前三；Top10企业合计研发投入31.15亿元、研发人员9623人、营业收入924.12亿元——占据了行业六成以上的研发资源和过半的营业收入。

这也意味着，在To C的消费品制造业中，品牌效应强势，使资源愈发向头部汇聚。此外，消费者对整家一体化定制的需求日益旺盛，难以满足这一需求的中小型家居企业、个体作坊将逐渐出局，定制家居头部企业则能够通过整合各方面资源，实现“强者恒强”。

在这方面，索菲亚值得关注。过去一年，索菲亚是Top10中唯一实现净利润逆势增长的企业，增速为8.31%。2024年其推出“整家4.0”战略，推动工厂端平均客单价提升19.12%。

不过，相比上年，顾家家居与索菲亚的科创分差，从去年的1.72分降到了今年的0.16分，越拉越近。在前面两家企业都在缩减研发投入和研发人员的时候，顾家家居还在加大投入。明年的三强格局，大概率也会有些变化。

附：

地缘政治冲突不断，行业竞争螺旋升级。

在“不科创，无未来”的紧迫感中，中国企业一面加大研发投入，力争上游；一面加大对科创的传播和营销，对其科创活动和表现各有表述。从行业看，各家企业的科创力和科创表现究竟如何？

南方周末科创力研究中心，把截至2024年年底、运营主体/控股股东在中国的上市公司（包括A股、港股和美股，多地上市情况按照“A股—港股—美股”的优先级，仅保留一家），以及少数未上市、但持续披露经第三方审计年报的公司合计7065家，划入44个一级行业。

综合企业披露的研发投入（资金、人员、强度）、研发产出（专利、标准、科技奖项）和公司发展（营收、营业利润、净利润、市值）等约30个指标，每个指标项以行业最高值为分母、各企业数值为分子，计算各自的得分，再将各指标项的得分累加，我们排出了各行业的科创TOP10。

各行业的研发密集度、资金密集度、人才密集度不一，科创各有特色，企业也各有精彩。

南方周末研究员 罗仙仙